Группа «Открытие» практически вдвое — до 500 миллиардов рублей — сократила вложения в евробонды «Россия-30», строчат «Ведомости» со ссылкой в отчетность «Открытие холдинга» за 2016 год.

Группа к истоку 2017 года держала 59% выпуска (после итогам 2015-го ыбло 74%, на 832 миллиардов рублей). Сокращение связано будто с продажей части еврооблигаций, да и с амортизацией бумаги (за 2015—2016 годы Министерство погасил бумаги на 2,4 миллиардов долларов — данные Rusbonds), сказал представитель «Открытие холдинга». Торговые связи с бумагами он комментировать отказался.

Закупка группой «Открытие» выпуска бондов «Россия-30» замерзла первым случаем, когда частная конструкция собрала фактически целый выпуск независимых еврооблигаций. Эти бумаги размещались в 2000 году для урегулирования долгов прежнего СССР перед иностранными банками — членами Английского клуба кредиторов, всего в 21,2 млрд долларов. «Открытие холдинг» приступить скупать их в 2014 году — истоке 2015-го, когда иноземные инвесторы активно избавлялись от русского суверенного долга из-за упадка, вспоминает аналитик Moody’s Апостол Паклин.

В период, когда отдельный и корпоративный бизнес банка проходили невероятный кризис, эти вложения оказали великое финансовое подспорье банку, говорит мать, близкий к руководству холдинга.

В начало 2016 года «Открытие холдинг» получал на этих бондах распорядка 300 млн долларов, что промеж прочего объяснялось и большой размером портфеля, указывает аналитик «Уралсиб кэпитал» Дмитрий Дудкин: «С этих пор мы расчетов никак не проводили, но существенно данная сумма измениться не должна».

Эффективная доходность бумаг за год уменьшилась с 2,99% до 2,462% в конец 2016 года, в баста 2014-го достигала 6,54%.

В 2015 году холдинг ассигновал эти инвестиции преимущественно за кредит валютного РЕПО с ЦБ, взять в долг у регулятора порядка 1 трлн руб., в 2016 году — за кредит краткосрочных валютных и рублевых ссуд РЕПО с российскими и иностранными контрагентами, а вдобавок ЦБ. Стоимость валютного РЕПО с ЦБ, коим «Открытие холдинг» фондировал сделку по покупке облигаций, имелась довольно низкой, говорит Паклин: билет по еврооблигациям «Россия-30» сочинял 7,5%, а стоимость фондирования — около 1,5—2%, что делало сделку высокодоходной с учетом суверенного зарубка. «Со временем валютное РЕПО ыбло замещено рублевым с валютным свопом, но сие практически не сказалось в привлекательности сделки», — говорит Паклин.

Доход холдинга от операций обратного РЕПО вырос с 3,3 миллиардов до более чем 25 миллиардов рублей в 2015 году. Без сделок с бондами рост могло обеспечить финансирование «Роснефти» через сделки РЕПО с ее облигациями в 625 млрд рублей, в что, предположительно, участвовал банк группы.

В 2016 году задел банка «ФК Открытие», английского брокера «Открытие капитал» и инвесткомпании «Открытие капитал» отыскивались в залоге, в случае с акциями жестянка это длится не коренной год.